您的位置:飞艇pk10一天稳赚5000 > 飞艇pk10一天稳赚5000 > 机械设备行当:三门1号机组猜度前一周装料,关怀

机械设备行当:三门1号机组猜度前一周装料,关怀

2019-11-08 05:57

目前化学发光高端免疫诊断市场规模超过200亿,行业增速也超过了20%,并且技术平台相对统一,有利于企业拓展产品快速做大做强。新时代证券认为高端免疫化学发光这一细分领域体量大、增速快、技术平台统一,是最有可能走出“中国罗氏”的领域。从化学发光的应用领域来看,传染病规模最大,肿瘤标志物增速最快。同时这也是国产厂商进行技术突破进口替代的两大首选方向。

    重点推荐的公司有:锐科激光、浙江鼎力、精测电子、建设机械、弘亚数控、杰克股份、杰瑞股份、台海核电、三一重工等。

    4.截止目前,中国正在运行的核电机组达38 台,在建机组18 台,根据目前待审批的机组排队情况来看,有望审批通过的机组分别为:石岛湾1&2(CAP1400)、徐大堡1&2、陆丰1&2、海阳3&4、三门3&4 (AP1000),推荐标的应流股份、台海核电。

中信证券认为AP1000未能商运是压制国内核电建设进度的重要因素。AP1000是中国从美国西屋公司引入的三代核电技术,也是未来国内主流的三代核电技术之一。三门1号核电机组是全球首台AP1000机组,始建于2009年。由于主泵等问题,三门1号始终未能实现商运。三门1号的延期也影响了后续AP1000新机组的审批进度,从2016年至今,国内尚未有任何一台新核电机组开工建设。

    优秀的好公司:细分隐形冠军,依靠扎实的产品、完善的管理、接触的企业精神不断突破,产品从低端到高端、市场由国内到海外,推荐浙江鼎力、杰克股份。

    2.根据国家“十三五”能源规划,到2020 年每年需新开工建设6-8 台机组,但目前进度低于预期,核电重启势在必行。同时,长期来看发展核电也符合国家增加清洁能源占比、降低火电的战略。

中信证券指出,装料是核电机组商运之前的重要步骤,是指将核燃料装入核电机组。完成装料后,核电机组将进入带核状态,距离并网发电已经不远了。装料完成后,三门1号机组还需要依次完成临界前试验、首次临界、首次并网、功率提升试验、各个功率平台试验等后续步骤,有望在年内实现商运。

    我们的选股思路聚焦于具备产业逻辑的“机械新经济”,整体受宏观影响较小,产业具备投资价值。重点关注激光器、半导体、新能源和自动化领域的投资机会。

    【核电行业】 三门1 号机组预计下周装料,建议关注核电重启带来的板块机会!

新时代证券指出,目前国内免疫诊断,尤其是高端的化学发光市场基本被海外巨头垄断,其中罗氏、雅培、西门子、丹纳赫四大巨头即占据了90%的市场份额,是IVD细分领域中国产化率最低的领域。国内的优势企业新产业、安图生物、迈瑞医疗、透景生命等已实现了技术突破,在肿瘤、传染病、心脏标志物、甲状腺功能等多领域以及三级医院的高端市场和二级及以下医院的中低端市场均取得了一定的进口替代成果。

    核电产业利好不断

周观点及投资建议

2.AP1000机组获准装料,核电设备行业迎边际变化

    激光:激光设备代替传统设备是行业主要驱动力,国内企业向高功率产品突破、逐步国产化是必然趋势。重点推荐国产光纤激光器龙头锐科激光。

    本周核心推荐组合: 郑煤机、三一重工、柳工、建设机械、恒立液压、浙江鼎力、科达洁能、联得装备、亚翔集成

3.“人口 技术 政策”,体外诊断千亿市场可期!

    新能源:电动化的趋势长期依然值得期待,板块沉寂一年之后,CATL的重新大规模招标、LG国内建厂等事件性的催化也接连出现,锂电板块的行情在下半年有望迎来好转,重点关注设备龙头先导智能。

    3.未来我国核电站建设将以三代技术为主,每台机组投资约200 亿元, 其中设备投资占比约40%,每年设备市场规模约500 亿元。建议关注设备类龙头企业。

1.政策支持叠加需求爆发,光刻胶国产化进程提速

    AP1000核电重启主要看三门1号机组,三门1号具备商运条件后后续AP1000机组将具备获批条件;华龙1号是充分利用现有设计技术和装备制造体系、渐进式改进形成的三代核电技术,技术成熟,已具备批量化建设条件,预计核电重启在即。

    1.三门1 号AP1000 机组目前已获得国家装料核准,预计将于下周装料,核电审批预计将加速。虽然2016 年和2017 年国内并未有新审批的核电机组,但随着2018 年年初三门和海阳的AP1000 机组热试顺利结束,以及将于下周完成的装料,预计年内将陆续有新项目获批。

随着AP1000首堆装料,核电建设前景日趋明朗,核电设备招标有望提速。单台核电机组的设备需求约70亿元,未来按照每年6至8台新机组的建设速度计算,每年核电设备市场约500亿元。从更长周期来看,核电行业仍是国家重点发展的战略领域,国内的核电设备企业有望跟随行业复苏和发展迎来新一轮的成长。

    海阳核电1号机组首次并网成功,核电进展顺利。国家核电8月17日消息,上午9时50分海阳核电1号机组首次并网成功,各项技术指标均符合设计要求、机组状态良好。海阳核电1号机组是继EPR首堆台山核电1号(6月29号首次并网)、AP1000首堆三门核电1号机组(6月30号首次并网)后今年实现首次并网的第3台三代核电机组,它的成功并网进一步验证了AP1000三代核电技术的可行性和成熟性,为后续核电项目审批开工奠定良好基础。

    【半导体设备行业】 “中兴事件”折射国芯片产业技术短板之痛,国外封锁倒逼国内半导体产业的加速发展,短期扰动对行业发展有较大影响,长期来看,技术突破和产业发展势在必行。现阶段,国家意志导向,政策 资金双管齐下促国内半导体行业发展,国内承接第三次半导体产能转移,产业链优秀公司持续受益的,我们认为设备领头羊北方华创、晶盛机电, 封测企业长川科技,洁净室龙头亚翔集成,以及布局半导体检测的精测电子等优秀公司直接受益产业高景气度,有望在国外技术垄断下率先突围。

中信证券维持核电设备行业评级“强于大市”。建议从技术壁垒、延伸潜力、业务占比三个维度,筛选投资标的。推荐的核心标的为台海核电(002366.SZ),建议关注纽威股份(603699.SH)、应流股份(603308.SH)、江苏神通(002438.SZ)、南风股份(300004.SZ)、浙富控股(002266.SZ)。

    其他发生积极变化的产业:油服产业:看长需求端复苏带来油价中枢上移,重点推荐杰瑞股份等。核电产业:大国重器,AP1000获准装料,三代机组有望重启。

现阶段,日美企业垄断国内半导体光刻胶市场,但国内企业在资金和技术上奋起直追。日美企业基本垄断g/i线光刻胶、KrF/ArF光刻胶市场,生产商包括JSR、TOK、陶氏化学等。但随着国内企业持续加大研发投入和创新,如苏州瑞红、北京科华等,他们有望持续引领半导体光刻胶国产化进程,逐渐降低我国对半导体光刻胶的进口依赖程度。

    上周机械板块下跌4.89%,跑赢沪深300指数(-5.15%),跑赢创业板指数(-5.12%)。市场表现疲软,投资者信心不足。当前时点,投资、出口、消费呈现不同程度的增长压力,贸易摩擦则加剧了经济增长的不确定性。

2018年4月25日,生态环境部副部长、国家核安全局局长刘华向三门核电有限公司颁发了《三门核电厂1号机组首次装料批准书》,这意味着全球首台AP1000核电机组已经满足装料要求,即将投入运行。三门核电于当晚启动第一组燃料组件装载操作。

    一周市场回顾与行业观点

电工电气网】讯

    半导体:中国是全球最大的半导体消费市场,随着产能逐渐向中国转移,叠加国家扶持创建的良好政策环境,中国半导体设备产业链公司迎来了绝佳发展机会,重点推荐北方华创、长川科技、至纯科技。

国金证券认为,受下游PCB、LCD面板和半导体行业迅速发展和国内利好政策支持下的双重推动,光刻胶国产化进程迅速加快;建议重点关注国内龙头晶瑞股份(300655.SZ)、上海新阳(300236.SZ),建议关注南大光电(300346.SZ)、强力新材(300429.SZ)。

    行业投资策略:投资新经济—激光、半导体、新能源、自动化等

光刻胶是半导体工艺中最核心的材料,直接决定芯片制程,国内光刻胶产业和国外先进产品相差三四代。国金证券认为未来我国大力发展芯片事业,如果在光刻胶环节被国外企业“掐脖子”,那么花费近千亿的半导体产业投资都会受到极大的阻碍。所以半导体产业的发展离不开上游材料的配到,尤其是光刻胶这种关键材料,技术一定要自主研发才会不受制于人。

    自动化:制造升级的根基在于自动化的普及,自动化的基本环节是机器人渗透率的提升,机器换人在制造环节势不可挡,核心零部件自主可控、进口替代产业化机会近在咫尺。重点推荐埃斯顿、双环传动等。

新时代证券认为,化学发光作为技术壁垒高企的生命科学领域,对技术水平和产品性能的要求高,目前已实现技术突破的公司将享受行业快速发展和进口替代的双重红利。而不同的进口替代模式对企业能力有着不同的要求,新时代证券看好凭借肿瘤标志物检测优势项目直接切入高端三级医院市场进行进口替代的透景生命(300642.SZ);凭借高性价比和渠道优势在二级及以下医院市场具备良好口碑快速实现进口替代然后向高端三级医院渗透的安图生物(603658.SH);已实现技术突破切入了化学发光市场,未来有望逐步放量获得客户认可,进入收获期的国内心血管POCT王者基蛋生物(603387.SH)。

一周产业要闻

借鉴生化诊断进口替代的历史,未来免疫诊断的进口替代是大势所趋,同时随着国内企业技术的进一步升级和产业政策的助力下,有望迎来进口替代的加速。化学发光技术属性更强,且目前国内已有部分技术优势的企业出现,进口替代模式中既有凭借部分优势项目直接切入高端市场进行进口替代,亦有凭借性价比和渠道优势在中低端快速扩张然后向高端渗透的进口替代。

2016年,全球PCB市场规模达542.1亿美元。国外研究机构预测,PCB市场年复合增长率可达3%,到2020年,PCB全球市场规模将达到610亿美元;中国在2020年PCB产值有望达到311亿美元。

《国家集成电路产业发展推进纲要》,提出“研发光刻机、刻蚀机、离子注入机等关键设备,开发光刻胶、大尺英寸硅片等关键材料”;国家重点支持的高新技术领域中提到“高分辨率光刻胶及配套化学品作为精细化学品重要组成部分,是重点发展的新材料技术”;光刻技术是《中国制造2025》重点领域。

AP1000作为新的三代核电技术,其安全性接受了严苛的审查。国家核安全局对三门1号机组实施了长达6年的核安全审评。此次获准装料,表明AP1000技术满足中国核安全法规标准要求。中信证券认为,三门1号如果实现商运,正在排队等待的AP1000机组,以及在AP1000基础上国产化的CAP1400机组将有望获准开工,国内也将有望迎来新一轮的核电建设大潮。

国金证券指出,半导体及集成电路行业保持增长,国产半导体光刻胶成长空间巨大。中国半导体产业稳定增长,全球半导体产业向中国转移。据WSTS和SIA统计数据,2016年中国半导体市场规模为1659.0亿美元,增速达9.2%,大于全球增长速度。半导体应用广泛,需求增长持续性强。

免疫诊断是体外诊断里规模最大的子领域,而化学发光已成为了免疫诊断的主导技术,市场占有率超过了70%。

国金证券指出,虽然近三年国际LCD厂商面板出货量有所下降,但是由于大屏显示的市场扩增,LCD整体出货面积变大,2016年出货总面积达到1.7亿平方米,同比增长4.6%。随着LCD出货面积的持续增长,未来几年全球LCD光刻胶的需求量增长速度为4%~6%。随着国内厂商占据LCD市场比重越来越大,国内LCD光刻胶需求也会持续增长。

本文由飞艇pk10一天稳赚5000发布于飞艇pk10一天稳赚5000,转载请注明出处:机械设备行当:三门1号机组猜度前一周装料,关怀

关键词: 需求 进程 光刻 政策